文章作者: Eric Chiu, CPA, CGA | Facebook | 604-638-3112
隨著2021年稅季的來臨，常有客戶問我「買RRSP或存入TFSA帳戶投資哪個比較好？」。
所以我覺得可能有必要來對這兩種「節稅/投資儲蓄策略」來進行一些探討，讓大家能理解並決定，哪個較適合自己的稅務情況，而做出更明智的決定。
加拿大的 RRSP
RRSP代表“註冊退休儲蓄計劃”（Registered Retirement Savings Plan），這可能是加拿大人所知道的最熟悉的稅務名詞之一。
一般而言，當納稅人收入高時應當買RRSP，而當收入低時則應取出RRSP。
加拿大註冊退休儲蓄計劃（RRSP）優點
1. 這個很棒的節稅工具，基本上允許納稅人在其可供額度內，減少應課稅所得（超過可供額度$ 2,000則有罰款），從而遞延本應繳納的稅款。納稅人將有更多退稅來做自己喜歡的事情。
3. RRSP內的資金僅在取出時才課稅。因此，納稅人將能夠事先計劃，他們想大概支付多少稅款。還有一些特殊的計劃，允許免稅提款，例如：「終身學習計劃」和「購房者計劃」。這兩個計劃的詳細信息不在此詳談。
加拿大註冊退休儲蓄計劃（RRSP）缺點
1. RRSP並不適合所有人，尤其是低收入的納稅人。他們要嘛沒有稅要繳稅，要嘛已經用最低稅率繳稅。
2. 看金額多寡，從RRSP中提取的任何款項，都將徵收「至少10％的預扣稅」。
3. 如果納稅人退休後，還有其他退休金收入，從RRSP或RRIF中提款（在納稅人年滿71歲後從RRSP轉換的強制支付計劃），可能會使納稅人處於「較高的稅率級距」。
4. 與上述類似，如果退休者從退休儲蓄計劃（RRSP）領出的退休金較高的情況下，其政府的老人年金補助（OAS）可能會被扣減（減少），因為該補助有「排富條款」。
5. 如果資金用於配偶的RRSP，稅法的歸屬規則要注意。
6. 納稅人過世時，如果未將RRSP計劃轉移給受益人配偶或同居伴侶，RRSP或RRIF將會被「納為收入並課稅」。
加拿大的 TFSA
另一方面，免稅儲蓄賬戶（Tax-Free Savings Account）與RRSP完全不同。除非稅務居民外，納稅人每年都有一定的限額可以為其TSFA供款，而且是可累積的。 TFSA的使用也有其利弊：
加拿大免稅儲蓄賬戶（TFSA）優點
1. 在TFSA中賺取的投資收入，例如「股息，資本利得和利息」，是免稅的。同樣，虧損也不可抵稅。
2. 所有資金，包括原始供款和所得收入，均可免稅提取。納稅人將能夠在接下來的一年中，取回提取的額度。
3. 收入較低的納稅人，可以利用這個節稅機制，獲得較直接的利益。
4. 與RRSP不同，TFSA沒有稅法的歸屬規則。配偶和同居伴侶的有效捐款總額限制為$12,000（2020），無論由誰來供款。
5. TFSA不會影響取得老人年金補助或加拿大兒童牛奶金的資格。
6. 無需強制付款。它可以在死亡時仍然免稅清盤，或轉移給受益人配偶或同居伴侶。
7. 在《所得稅法》規定的某些條件下，TFSA可以用作貸款的擔保。
加拿大免稅儲蓄賬戶（TFSA）缺點
1. TFSA內部的投資，以稅後為基礎進行複利計算，效果較不如RRSP。對於超額供款的金額，每月還需繳納1％的超額供款罰款，並且它沒有RRSP所規定的2,000加元的超供免罰額度。
2. 如果納稅人的個人邊際稅率很高，那麼從總體節稅角度來看，TFSA的效果不如RRSP。
加拿大投資總結：
所以在加拿大到底是用RRSP還是TFSA拿來投資理財比較好？
這不容易回答，因為還取決於其他因素以及每位納稅人的個人稅務情況。
我曾看過收入不高的年輕客戶在不需要時為RRSP做了供款。
結果後悔錢被綁在RRSP中，想投資TFSA而沒有多餘的錢，因為他們看別人買RRSP也跟風買而沒有仔細評估自己的需求。
我認為收入較低的納稅人應該向TFSA供款，因為他們的可動用收入和稅率較低。
隨著收入的增加，使用RRSP的好處將比TFSA更加明顯和有吸引力。
最後還是建議大家，看個人情況充分利用兩種機制，才是是正確的方式。
