随着2021年税季的来临，常有客户问我「买RRSP或存入TFSA账户投资哪个比较好？」。
所以我觉得可能有必要来对这两种「节税/投资储蓄策略」来进行一些探讨，让大家能理解并决定，哪个较适合自己的税务情况，而做出更明智的决定。
加拿大的 RRSP
RRSP代表“注册退休储蓄计划”（Registered Retirement Savings Plan），这可能是加拿大人所知道的最熟悉的税务名词之一。
一般而言，当纳税人收入高时应当买RRSP，而当收入低时则应取出RRSP。
加拿大注册退休储蓄计划（RRSP）优点
1. 这个很棒的节税工具，基本上允许纳税人在其可供额度内，减少应课税所得（超过可供额度$ 2,000则有罚款），从而递延本应缴纳的税款。纳税人将有更多退税来做自己喜欢的事情。
3. RRSP内的资金仅在取出时才课税。因此，纳税人将能够事先计划，他们想大概支付多少税款。还有一些特殊的计划，允许免税提款，例如：「终身学习计划」和「购房者计划」。这两个计划的详细信息不在此详谈。
加拿大注册退休储蓄计划（RRSP）缺点
1. RRSP并不适合所有人，尤其是低收入的纳税人。他们要嘛没有税要缴税，要嘛已经用最低税率缴税。
2. 看金额多寡，从RRSP中提取的任何款项，都将征收「至少10％的预扣税」。
3. 如果纳税人退休后，还有其他退休金收入，从RRSP或RRIF中提款（在纳税人年满71岁后从RRSP转换的强制支付计划），可能会使纳税人处于「较高的税率级距」。
4. 与上述类似，如果退休者从退休储蓄计划（RRSP）领出的退休金较高的情况下，其政府的老人年金补助（OAS）可能会被扣减（减少），因为该补助有「排富条款」。
5. 如果资金用于配偶的RRSP，税法的归属规则要注意。
6. 纳税人过世时，如果未将RRSP计划转移给受益人配偶或同居伴侣，RRSP或RRIF将会被「纳为收入并课税」。
加拿大的 TFSA
另一方面，免税储蓄账户（Tax-Free Savings Account）与RRSP完全不同。除非税务居民外，纳税人每年都有一定的限额可以为其TSFA供款，而且是可累积的。 TFSA的使用也有其利弊：
加拿大免税储蓄账户（TFSA）优点
1. 在TFSA中赚取的投资收入，例如「股息，资本利得和利息」，是免税的。同样，亏损也不可抵税。
2. 所有资金，包括原始供款和所得收入，均可免税提取。纳税人将能够在接下来的一年中，取回提取的额度。
3. 收入较低的纳税人，可以利用这个节税机制，获得较直接的利益。
4. 与RRSP不同，TFSA没有税法的归属规则。配偶和同居伴侣的有效捐款总额限制为$12,000（2020），无论由谁来供款。
5. TFSA不会影响取得老人年金补助或加拿大儿童牛奶金的资格。
6. 无需强制付款。它可以在死亡时仍然免税清盘，或转移给受益人配偶或同居伴侣。
7. 在《所得税法》规定的某些条件下，TFSA可以用作贷款的担保。
加拿大免税储蓄账户（TFSA）缺点
1. TFSA内部的投资，以税后为基础进行复利计算，效果较不如RRSP。对于超额供款的金额，每月还需缴纳1％的超额供款罚款，并且它没有RRSP所规定的2,000加元的超供免罚额度。
2. 如果纳税人的个人边际税率很高，那么从总体节税角度来看，TFSA的效果不如RRSP。
4. TFSA没有像RRSP的终身学习计划和购房计划。
加拿大投资总结：
所以在加拿大到底是用RRSP还是TFSA拿来投资理财比较好？
这不容易回答，因为还取决于其他因素以及每位纳税人的个人税务情况。
我曾看过收入不高的年轻客户在不需要时为RRSP做了供款。
结果后悔钱被绑在RRSP中，想投资TFSA而没有多余的钱，因为他们看别人买RRSP也跟风买而没有仔细评估自己的需求。
我认为收入较低的纳税人应该向TFSA供款，因为他们的可动用收入和税率较低。
随着收入的增加，使用RRSP的好处将比TFSA更加明显和有吸引力。
最后还是建议大家，看个人情况充分利用两种机制，才是是正确的方式。
