随着2021年税季的来临,常有客户问我「买RRSP或存入TFSA账户投资哪个比较好?」。

所以我觉得可能有必要来对这两种「节税/投资储蓄策略」来进行一些探讨,让大家能理解并决定,哪个较适合自己的税务情况,而做出更明智的决定。


加拿大的 RRSP

RRSP代表“注册退休储蓄计划”(Registered Retirement Savings Plan),这可能是加拿大人所知道的最熟悉的税务名词之一。

一般而言,当纳税人收入高时应当买RRSP,而当收入低时则应取出RRSP。

加拿大注册退休储蓄计划(RRSP)优点

1. 这个很棒的节税工具,基本上允许纳税人在其可供额度内,减少应课税所得(超过可供额度$ 2,000则有罚款),从而递延本应缴纳的税款。纳税人将有更多退税来做自己喜欢的事情。

2. 在RRSP内累积的投资收益,是按税前进行复利计算。这意味着将有更多的资本,可用于再投资。

3. RRSP内的资金仅在取出时才课税。因此,纳税人将能够事先计划,他们想大概支付多少税款。还有一些特殊的计划,允许免税提款,例如:「终身学习计划」和「购房者计划」。这两个计划的详细信息不在此详谈。

加拿大注册退休储蓄计划(RRSP)缺点

1. RRSP并不适合所有人,尤其是低收入的纳税人。他们要嘛没有税要缴税,要嘛已经用最低税率缴税。

2. 看金额多寡,从RRSP中提取的任何款项,都将征收「至少10%的预扣税」。

3. 如果纳税人退休后,还有其他退休金收入,从RRSP或RRIF中提款(在纳税人年满71岁后从RRSP转换的强制支付计划),可能会使纳税人处于「较高的税率级距」。

4. 与上述类似,如果退休者从退休储蓄计划(RRSP)领出的退休金较高的情况下,其政府的老人年金补助(OAS)可能会被扣减(减少),因为该补助有「排富条款」。

5. 如果资金用于配偶的RRSP,税法的归属规则要注意。

6. 纳税人过世时,如果未将RRSP计划转移给受益人配偶或同居伴侣,RRSP或RRIF将会被「纳为收入并课税」。


加拿大的 TFSA

另一方面,免税储蓄账户(Tax-Free Savings Account)与RRSP完全不同。除非税务居民外,纳税人每年都有一定的限额可以为其TSFA供款,而且是可累积的。 TFSA的使用也有其利弊:

加拿大免税储蓄账户(TFSA)优点

1. 在TFSA中赚取的投资收入,例如「股息,资本利得和利息」,是免税的。同样,亏损也不可抵税。

2. 所有资金,包括原始供款和所得收入,均可免税提取。纳税人将能够在接下来的一年中,取回提取的额度。

3. 收入较低的纳税人,可以利用这个节税机制,获得较直接的利益。

4. 与RRSP不同,TFSA没有税法的归属规则。配偶和同居伴侣的有效捐款总额限制为$12,000(2020),无论由谁来供款。

5. TFSA不会影响取得老人年金补助或加拿大儿童牛奶金的资格。

6. 无需强制付款。它可以在死亡时仍然免税清盘,或转移给受益人配偶或同居伴侣。

7. 在《所得税法》规定的某些条件下,TFSA可以用作贷款的担保。

加拿大免税储蓄账户(TFSA)缺点

1. TFSA内部的投资,以税后为基础进行复利计算,效果较不如RRSP。对于超额供款的金额,每月还需缴纳1%的超额供款罚款,并且它没有RRSP所规定的2,000加元的超供免罚额度。

2. 如果纳税人的个人边际税率很高,那么从总体节税角度来看,TFSA的效果不如RRSP。

3. 一些雇主会匹配雇员的RRSP供款,但是TFSA没有这样的情况。

4. TFSA没有像RRSP的终身学习计划和购房计划。


加拿大投资总结:

所以在加拿大到底是用RRSP还是TFSA拿来投资理财比较好?

这不容易回答,因为还取决于其他因素以及每位纳税人的个人税务情况。

我曾看过收入不高的年轻客户在不需要时为RRSP做了供款。

结果后悔钱被绑在RRSP中,想投资TFSA而没有多余的钱,因为他们看别人买RRSP也跟风买而没有仔细评估自己的需求。

我认为收入较低的纳税人应该向TFSA供款,因为他们的可动用收入和税率较低。

随着收入的增加,使用RRSP的好处将比TFSA更加明显和有吸引力。

最后还是建议大家,看个人情况充分利用两种机制,才是是正确的方式。


 

This article is written by Eric Chu, CPA, who has kindly let us publish this article on our blog to help our readers. Eric started his tax practice in 2006 and serve clients in Greater Vancouver. You can follow him on Facebook: https://www.facebook.com/EricChiuCPA